文：達達 | 圖：網絡圖片
最近兩星期最大的經濟新聞，莫過於加拿大央行於10月23日宣佈減息0.5厘，將政策利率從4.25厘降至3.75厘。這是加拿大央行自6月開始第4次下調利率，亦是逾4年半以來首次大幅減息。人生就像一場加息和減息的循環，高低起伏，經過不斷加息的挑戰，如今也終於迎來減息的曙光。
減息背後
加息減息決策是基於一系列經濟數據變化。首先，加拿大的經濟仍在應對疫情後的復蘇挑戰，加拿大2024年潛在經濟增長率將降至約2.4%，預計2026年將進一步放緩至1.9%。就業市場疲軟、人口增長放緩，進一步增加經濟下行風險。通脹壓力稍為緩解，今年通脹率預計2.5%，明年及後年分別為2.2%及2%。這些因素為減息提供了基礎，如果經濟發展大致符合預期，這可能只是個開始，估計往後將逐步減息。
究竟減息又關我咩事？
減息是指國家央行降低存款利率。當存款利率降低，錢存在銀行越來越不划算，市場就更傾向於將錢投放到其他投資：買房、炒股、做生意、或其他消費。同時營商借錢的成本降低，老闆會借錢擴大業務，增加就業。減息刺激現金流通，振興經濟。一般來說，當經濟不大好時，國家就會降息以此刺激一下。
國債收益率
減息消息公佈後，加拿大的2年期國債收益率迅速下降2.1個基點，報3.013%。表明市場對央行寬鬆政策的反應敏感，債券市場開始進行重新定價。
加元匯率
減息通常會壓低貨幣的價值，減息消息公佈後，美元對加元匯率小幅下滑，因為投資者尋求更高收益的替代資產。加元走弱有利加拿大出口企業，可增強出口競爭力。
油價
對於依賴石油出口的加拿大來說，油價波動依然是影響加元匯率和整體經濟的關鍵因素。隨著全球經濟放緩、油價低迷，未來加元可能會進一步承壓。
房貸浮動利率下降
公布減息後，銀行公布的最低浮動利率為4.70%（有保險）和5.10%（無保險）。
資料來源：MORTGAGELOGIC.NEWS
供樓利息
持浮動按揭利率的業主，央行減息對月供影響立竿見影。對於一個持有5年期5.95%浮動利率的業主來說，假設房貸總額是加拿大按揭及房屋公司(CMHC)統計的加拿大家庭房貸按揭的平均值32.8萬加元，我地又計一計數減息前後的每月還款額。
利率4.25%時的每月還款額約為：5,993.55 加元
利率3.75%時的每月還款額約為：5,717.76 加元
因此，減息後每月可節省約 275.79 元。
樓市
地產界一直希望央行減息，重燃買賣氣氛，但因目前房價太高，買房擔負力惡化，央行是次減息會對樓市有多大影響，還有待觀望。Royal LePage於2024年1月調查曾顯示，逾40%表示央行減息0.5%或1%，就會考慮入市。
經濟學家普遍認為，加拿大央行的降息政策是為了應對潛在的經濟放緩風險。經濟增長的疲軟跡象促使央行不得不採取更為激進的寬鬆政策，所以減息可以話係搖搖板的兩邊，有著相對的好處和壞處。
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達達，於銀行任職，加拿大持牌理財保險顧問
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